En 1903, le roi de Serbie a été assassiné et remplacé par Pierre Ier. Après cela, la Serbie est devenue plus nationaliste. Les tensions avec l'Autriche-Hongrie se sont accrues lorsqu'elle a conquis la Bosnie en 1908. Durant cette période, la Serbie a réussi à étendre ses frontières et à reconquérir le Kosovo et la Macédoine du Nord de l'Empire ottoman. De nombreux nationalistes serbes voulaient créer un État unifié pour les Slaves des Balkans. Des gangs clandestins ont tenté d'assassiner des fonctionnaires austro-hongrois, comme le gouverneur bosniaque. En juin 1914, un Serbe bosniaque du nom de Gavrilo Princip a tué l'archiduc autrichien Franz Ferdinand à Sarajevo, en Bosnie. Cet événement a finalement conduit à la première guerre mondiale.
La Yougoslavie a vu le jour en 1918 après la Première Guerre mondiale. La plupart de ses territoires du nord lui ont été donnés par l'Autriche-Hongrie lorsqu'elle s'est effondrée pendant la guerre. Ses territoires ont été reconquis par la Serbie de l'Empire ottoman pendant les guerres des Balkans (1912-13). Le roi régnant en Serbie est devenu le roi de toute la Yougoslavie.
Pendant dix ans, il a été connu sous le nom de Royaume des Serbes, des Croates et des Slovènes. Elle a commencé à utiliser le nom de "Yougoslavie" en 1929. Le nom "Yougoslavie" est serbo-croate et signifie "Terre des Slaves du Sud". Le royaume a été envahi par les puissances de l'Axe en 1941 et est rapidement tombé pendant la Seconde Guerre mondiale. Une République fédérale démocratique a été déclarée en 1943 avec l'approbation du roi, mais la monarchie a été abolie peu après.