Au début du livre, Maxwell "Max" Kane est un garçon avec une faible estime de soi, comme son père ; ils sont tous deux "lents". Il vit avec ses grands-parents Grim et Gram. Max se considère comme un idiot et il est dans une classe d'handicapés. Les gens ont peur de lui parce qu'il ressemble à son père, "Killer Kane", un meurtrier condamné. Max prépare le terrain pour l'histoire en se remémorant son passage à la garderie, où il était connu sous le nom de Kicker et où Kevin, l'autre personnage principal, était connu sous le nom de Freak. Kevin a toujours été différent car il était petit et avait besoin de béquilles puis d'un appareil orthopédique pour marcher. Mais Max le respectait déjà à l'époque pour son regard de mort et trouvait que les béquilles et les appareils orthopédiques étaient cool. Bien des années plus tard, lorsque Max est au collège, la véritable histoire commence.
Max découvre que des gens emménagent dans la maison d'à côté. Les nouveaux voisins s'avèrent être Freak et sa mère Gwen, que Freak appelle "la belle Gwen", d'après la femme du roi Arthur. Les garçons se font des amis. Ils se rendent ensemble au feu d'artifice du 4 juillet et mettent Freak sur ses épaules pour qu'il puisse voir. Le dur à cuire local, Tony D. "Blade", les poursuit avec son gang parce que Freak l'a traité de crétin. Grâce à la taille et à la vitesse de Max, aux indications de Freak et à son plan de course dans l'étang, ils se protègent jusqu'à ce que la police vienne les secourir. Après cet incident, Freak commence à monter sur les épaules de Max. Ils appellent leur forme combinée "Freak the Mighty". L'amitié est bonne pour eux deux ; ils se défendent mutuellement et Kevin apprend même à Max à lire et à apprendre correctement. Ils vivent des aventures comme aller à l'hôpital qui, selon Freak, possède un département secret appelé "Département de bionique" où son cerveau de chat a été scanné pour être inséré dans un corps artificiel. Lors d'une de ces aventures, ils trouvent le sac à main d'une femme dans les égouts. Ils le rendent à la femme qui s'appelle Loretta Lee. Loretta est la femme d'Iggy Lee, le patron des Panheads, un gang de motards qui "a fait peur à tout le monde, même aux flics", comme le dit Max. Elle aimait manger des choses bizarres comme du cowpie et beaucoup de choses dégoûtantes parce que c'est comme ça que son gang était. Iggy dit qu'ils ont tous les deux connu le père de Max. Ils veulent "s'amuser" avec les garçons, mais ils changent d'avis parce qu'ils ont peur que le père de Max se mette en colère. Ils ont peur du père de Max même s'il purge une peine de prison à vie. Ils révèlent également que le père de Kevin est parti lorsqu'il a appris que son fils avait une malformation de naissance.
À l'école, Freak a failli mourir lorsqu'il s'est étouffé après avoir mangé du chop suey américain. Max prévient l'infirmière. Freak est emmené à l'hôpital. Plus tard, Grim révèle à Max que son père a été libéré sur parole. Tout au long de l'histoire, il est peu à peu révélé que le père de Max a tué sa mère en l'étranglant, et que Grim et Gram le détestent et ont peur que Max finisse comme lui. Max est choqué et effrayé par la nouvelle de la libération conditionnelle de son père. Le monstre revient de l'hôpital et les deux hommes fêtent ensemble la veille de Noël. Après la veille de Noël, Max est réveillé par son père, Killer Kane, qui est venu le kidnapper. Après que Max ait été enlevé par son père, les deux se rendent à l'appartement d'Iggy Lee dans les "Nouveaux Testaments" (en réalité des immeubles d'habitation). Killer Kane est encore plus grand que Max et agit de manière très menaçante et intimidante envers tout le monde, y compris son fils, qu'il garde attaché. Killer Kane jure sur la Bible qu'il n'a pas tué la mère de Max. Il révèle également qu'il a l'intention de se diriger vers un "temps plus chaud" et d'être un escroc. La nuit, il laisse Max seul, ligoté dans une chambre de l'appartement d'une vieille dame en vacances. Loretta, choquée que Kane ait pu faire une chose pareille à son propre enfant, tente de l'aider à s'échapper. Le tueur Kane l'attrape et commence à l'étrangler. Max tente de l'arrêter et révèle qu'il a vu son père tuer sa mère de la même manière. Kane renonce à former Max pour qu'il soit son assistant obéissant et tente de le tuer, mais Freak arrive juste à temps et sauve Max en aspergeant Kane d'un pistolet à eau qu'il prétend être rempli d'acide sulfurique alors qu'en fait, il est rempli de savon, de vinaigre et de curry. La police attend dehors et Killer Kane retourne en prison, cette fois-ci jusqu'à ce qu'il soit un vieil homme.
Au printemps suivant l'attaque, Kevin célèbre son anniversaire et celui de Freak the Mighty. Peu après, Freak meurt à l'hôpital après avoir dit à Max d'enregistrer toutes leurs aventures. Max devient fou lorsqu'il apprend la nouvelle et est furieux contre les médecins d'avoir promis à Kevin un corps robotisé pour le sauver. Le médecin lui explique que ce n'est qu'une histoire que Kevin s'est racontée, et qu'il a toujours su qu'il allait mourir jeune. Il s'est renseigné sur son état dans un dictionnaire médical (Freak aimait les mots et avait toujours un dictionnaire sur lui). Max porte le deuil de Freak pendant des semaines et ne veut pas s'arrêter. Avec les encouragements de Loretta Lee, Max finit par guérir et écrit un livre sur les aventures de Freak le puissant, conformément aux dernières volontés de Freak.
