Un forestier dort sous un arbre. Tout près, une jeune renarde (ici, renarde signifie bébé renard) joue. Elle a failli attraper une grenouille, mais celle-ci s'est éloignée en sautant et a atterri sur le nez du forestier. Il se réveille et voit la petite renarde qui joue. Il attrape la renarde et la ramène à la maison avec lui. Il lui donne un nom : "Oreilles pointues".
Oreille fine est malheureuse à la maison du forestier. Elle est attachée avec une corde dans la cour. Les poules continuent à la taquiner et le chien est ennuyeux. Un jour, elle dit aux poules qu'elles sont idiotes de rester dans la cour de la ferme, car le coq les commande. Elle leur dit qu'elles devraient s'envoler vers la liberté. Elle fait semblant de mourir, puis elle saute et commence à les attraper. Quand la femme du forestier sort, Oreilles Noires mord dans la corde et disparaît dans la forêt.
Elle trouve un joli endroit (le trou du blaireau) où vit un blaireau. Elle veut y vivre elle-même, alors elle chasse le blaireau de sa maison. Une nuit d'hiver, le forestier boit dans l'auberge. Il taquine le prêtre et le maître d'école pour ne pas avoir trouvé quelqu'un à aimer. Ils taquinent à leur tour le forestier pour avoir laissé partir la mégère. L'instituteur commence à rentrer chez lui. Il est ivre. Il voit la mégère qui lui rappelle son ancienne maîtresse, mais il est trop ivre pour la rattraper.
Oreilles pointues rencontre un beau jeune renard mâle appelé Goldskin. Les deux hommes tombent amoureux. Lorsqu'elle réalise qu'elle est enceinte, le renard et la renarde se marient. Le pic est le prêtre qui les marie. Les petits (bébés renards) naissent au printemps.
Le forestier est toujours à la recherche d'oreilles pointues dans la forêt. Un jour, il trouve un lièvre mort. Le braconnier persuade le forestier de lui tendre un piège, car il pense que l'Oreille fine reviendra pour manger le lièvre. Les petits arrivent et jouent près du piège. Les Oreilles Noires se rendent compte que le braconnier essaie de l'attraper. Elle le taquine cruellement et le met au défi de la tuer. Il lui tire dessus avec son fusil, puis il est très triste.
Quelque temps plus tard, le forestier dort sous un arbre. Il se réveille lorsqu'une grenouille se pose sur sa main. Il voit une jeune mégère qui joue devant lui. Il dit à la petite qu'elle ressemble à sa mère. Il lui tend la main mais attrape une grenouille à la place. Il la laisse partir. Il se rend compte que la vie doit continuer.
