La social-démocratie est un système de gouvernement qui a des valeurs similaires à celles du socialisme, mais dans un cadre capitaliste. L'idéologie, nommée d'après la démocratie où les gens ont leur mot à dire dans les actions du gouvernement, soutient une économie compétitive avec de l'argent tout en aidant les gens dont le travail ne paie pas beaucoup. Il est ainsi plus facile pour les gens de subvenir à leurs besoins dans la société en bénéficiant d'une plus grande protection s'ils perdent leur emploi. Le socialisme met l'accent sur l'égalité des droits pour tous, et il existe de nombreux régimes de propriété ou de réglementation des différentes industries qui obligent les entreprises à respecter les règles du gouvernement. Cette façon de gouverner est appréciée par les personnes vivant dans des pays qui doivent plus que d'autres lutter contre le froid, comme les pays nordiques du nord de la Suède, le Danemark, la Finlande, la Norvège et l'Islande. Le mouvement idéologique a suscité un certain intérêt dans d'autres pays dont les systèmes ne fonctionnent pas de cette façon, parce qu'il a bien fonctionné pour ceux qui en ont.
Malgré la croyance commune que la social-démocratie est socialiste par principe, ses politiques maintiennent le capitalisme en place et les socialistes n'aiment souvent pas les sociaux-démocrates. Les sociaux-démocrates soutiennent l'économie keynésienne, dans laquelle le gouvernement devrait intervenir et aider les personnes sans emploi. Dans la social-démocratie, les entrepreneurs possèdent les industries comme ils le feraient dans une économie capitaliste standard. Dans le socialisme, ce sont plutôt les travailleurs qui les possèdent, ce qui est très différent.
