Une voiture hybride rechargeable est similaire à un véhicule hybride conventionnel - les deux utilisent un moteur à essence ainsi qu'un moteur électrique. La principale différence entre un véhicule hybride rechargeable et un véhicule hybride conventionnel est qu'il peut être branché pour recharger les batteries, alors qu'un véhicule hybride conventionnel dépend uniquement de l'énergie générée par le freinage, la marche en roue libre ou le moteur à essence.

Cependant, un hybride rechargeable utilise des batteries plus grandes qui peuvent être rechargées en se connectant à l'électricité domestique courante. Les véhicules hybrides rechargeables peuvent être conduits sur de longues distances, de quelques kilomètres à 40 kilomètres, sans utiliser d'essence. Les voitures hybrides rechargeables sont également connues sous le nom de véhicules électriques hybrides rechargeables ou PHEV. Les voitures hybrides rechargeables qui utilisent un moteur à essence exclusivement pour recharger les batteries - plutôt que d'alimenter directement les roues - sont également appelées véhicules électriques à autonomie prolongée ou E-REV.

Il est environ cinq fois moins cher de faire le plein d'une voiture à l'électricité qu'à l'essence. Cela équivaut à acheter de l'essence à moins d'un dollar par gallon. Cela permet également de réduire la pollution à effet de serre et de diminuer les importations de pétrole brut. De plus, les hybrides rechargeables produisent des émissions de gaz à effet de serre nettement plus faibles que les voitures à essence classiques ou les hybrides non rechargeables. La réduction des émissions résulte du fait que le fonctionnement électrique est beaucoup plus efficace que le fonctionnement à l'essence.