Banque d'investissement
L'expression "banque d'investissement" désigne une entreprise qui aide d'autres entreprises (et également les gouvernements) à emprunter de l'argent à d'autres personnes et entreprises et/ou qui permet à des entreprises de se vendre partiellement ou totalement à d'autres personnes et entreprises. Contrairement à une banque ordinaire, elle ne prête généralement pas son propre argent ou n'utilise pas son propre argent pour acheter une partie ou la totalité d'une entreprise, mais elle aide plutôt à faire correspondre les besoins de financement de l'entreprise aux autres entreprises et aux investisseurs personnels qui cherchent à gagner de l'argent en prêtant à l'entreprise ou en possédant une partie de l'entreprise.
Au milieu du XXe siècle, certaines banques d'investissement ont également commencé à essayer d'aider leurs entreprises clientes à vendre entièrement leur entreprise à d'autres entreprises plutôt qu'à des investisseurs, ainsi qu'à aider les entreprises à décider quelles autres entreprises elles devraient acheter, en échange d'une commission basée sur le prix de vente de l'entreprise. Cette activité est devenue connue sous le nom de "fusions et acquisitions" et relève aujourd'hui de la catégorie des banques d'investissement. En fait, il existe de nombreuses petites banques d'investissement qui n'offrent que cette activité et n'aident pas les entreprises à emprunter de l'argent ou à vendre leur participation dans l'entreprise.
Une banque d'investissement aide le plus souvent les entreprises à emprunter de l'argent en utilisant une forme de contrat appelée obligation, et à vendre la propriété de l'entreprise en utilisant un contrat appelé action. La plupart des pays ont mis en place des règles gouvernementales qui, en échange de l'obligation pour les entreprises de fonctionner d'une certaine manière et de divulguer leurs résultats financiers d'une certaine manière, les autorisent à emprunter de l'argent en utilisant des obligations et à vendre des actions au grand public, et ce dernier est autorisé à vendre des obligations et des actions à d'autres membres du public sans être responsable des opérations et des divulgations financières de l'entreprise.
Voici quelques raisons pour lesquelles une entreprise pourrait choisir d'emprunter de l'argent à des investisseurs plutôt qu'à une banque :
- La possibilité de réduire les taux d'intérêt
- La possibilité d'un taux d'intérêt fixe (non modifiable) sur une période plus longue que celle que la plupart des banques autorisent normalement
- Les investisseurs pourraient être plus disposés à prêter à une entreprise plus exposée au risque de ne pas pouvoir payer que ce qu'une banque serait prête à faire
Voici quelques raisons pour lesquelles un propriétaire d'entreprise accepterait de faire appel à une banque d'investissement pour vendre tout ou partie de son entreprise à d'autres investisseurs :
- Pour réaliser un bénéfice sur le montant initialement investi dans l'entreprise (étant donné qu'il peut y avoir un plus grand nombre d'acheteurs disposés à acheter des entreprises cotées en bourse, le prix reçu pour l'entreprise peut être plus élevé que si le propriétaire vendait l'entreprise à un autre individu)
- Pour collecter des fonds que l'entreprise peut utiliser pour se développer
- collecter des fonds pour rembourser l'argent qui a été emprunté pour l'entreprise et que le propriétaire de l'entreprise ne serait pas en mesure de rembourser autrement
Les banques d'investissement travaillent donc avec deux types de clients, l'un étant les entreprises/gouvernements qui souhaitent emprunter des fonds ou vendre leur propriété, et les particuliers et autres entreprises qui veulent réaliser un profit sur leur argent en prêtant à d'autres entreprises ou en les possédant.
Questions et réponses
Q : Qu'est-ce qu'une banque d'investissement ?
R : Une banque d'investissement est une entreprise qui aide d'autres entreprises (et aussi les gouvernements) à emprunter de l'argent à d'autres personnes et entreprises et/ou qui permet aux entreprises de se vendre partiellement ou totalement à d'autres personnes et entreprises.
Q : En quoi les banques d'investissement diffèrent-elles des banques ordinaires ?
R : Contrairement à une banque ordinaire, les banques d'investissement ne prêtent généralement pas leur propre argent ou n'utilisent pas leur propre argent pour acheter une partie ou la totalité d'une entreprise, mais elles aident à faire correspondre le besoin de financement de l'entreprise à ces autres investisseurs commerciaux et personnels qui cherchent à gagner de l'argent en prêtant à l'entreprise ou en possédant une partie de l'entreprise.
Q : Quelles activités une banque d'investissement propose-t-elle généralement ?
R : Une banque d'investissement aide le plus souvent les entreprises à emprunter de l'argent à l'aide d'une forme de contrat connue sous le nom d'obligation, et à vendre la propriété de l'entreprise à l'aide d'un contrat connu sous le nom d'action. En outre, certaines banques d'investissement peuvent également proposer des services de fusions et acquisitions, ce qui implique d'aider leurs clients à décider quelle autre entreprise ils devraient acheter, en échange d'une commission basée sur le prix de vente de l'entreprise.
Q : Pourquoi une entreprise pourrait-elle choisir d'emprunter de l'argent à des investisseurs plutôt qu'à des banques ?
R : Parmi les raisons pour lesquelles une entreprise pourrait choisir d'emprunter de l'argent à des investisseurs plutôt qu'à des banques, citons la possibilité d'obtenir des taux d'intérêt plus bas, la possibilité d'obtenir un taux d'intérêt fixe (qui ne peut être modifié) pendant une période plus longue que ce que la plupart des banques autoriseraient normalement, et le fait que les investisseurs pourraient être plus disposés à prêter à des entreprises plus à risque que les banques.
Q : Pourquoi une personne pourrait-elle accepter qu'une banque d'investissement vende une partie ou la totalité de ses activités ?
R : Parmi les raisons pour lesquelles une banque d'investissement pourrait accepter de vendre une partie ou la totalité de ses activités, citons le fait de réaliser des bénéfices sur les investissements initiaux effectués dans l'entreprise, de lever des fonds pour d'autres opportunités de croissance et de lever des fonds pour rembourser l'argent emprunté qui, autrement, ne pourrait pas être remboursé.
Q : Quels sont les clients servis par les banques d'investissement ?
R : Les banques d'investissement servent deux types de clients : d'une part, les entreprises/gouvernements qui souhaitent emprunter des fonds ou vendre leur propriété, et d'autre part, les particuliers/autres entreprises qui souhaitent réaliser des bénéfices en prêtant/possédant d'autres entreprises.
