L'épine dorsale des Cotswolds s'étend du sud-ouest au nord-est et traverse six comtés, en particulier le Gloucestershire, l'Oxfordshire et le sud du Warwickshire. Les bords nord et ouest des Cotswolds sont marqués par des pentes raides qui descendent jusqu'à la vallée de la Severn et l'Avon. Ces pentes sont le résultat de la rupture de la couche de calcaire. À la limite orientale se trouve la ville d'Oxford et à l'ouest, Stroud. Au sud, des villes comme Cirencester, Lechlade, Tetbury, Beverston et Fairford marquent la limite sud de cette région.
La région est caractérisée par de jolies petites villes et villages construits en pierre des Cotswolds (une pierre calcaire jaune). Cette pierre calcaire est riche en fossiles. Au Moyen-Âge, le commerce de la laine a rendu les Cotswolds prospères. Une partie de cet argent a été investie dans la construction d'églises, si bien que la région compte un certain nombre de grandes et belles "églises de laine" en pierre des Cotswolds. La région reste riche et a attiré des gens riches qui possèdent des résidences secondaires dans la région ou qui ont choisi de se retirer dans les Cotswolds.
Les villes typiques des Cotswolds sont Bourton-on-the-Water, Broadway, Burford, Chipping Norton, Cirencester, Moreton-in-Marsh, Stow-on-the-Wold et Winchcombe. La ville de Chipping Campden est célèbre pour être le siège du mouvement Arts and Crafts, fondé par William Morris à la fin du 19e et au début du 20e siècle.
Le Cotswold Way est un sentier de longue distance (environ 166 km) qui s'étend sur toute la longueur de l'AONB, principalement au bord de l'escarpement des Cotswolds, avec de belles vues sur la vallée de la Severn et la vallée d'Evesham.