L'histoire principale qui concerne Budai dans Chan est un court koan.
Phra Sangkadchai/ Phra Sangkachai
En Thaïlande, Budai est parfois confondu avec un autre moine qui est respecté en Thaïlande. Phra Sangkadchai ou Shanghai (en thaï : พระสังกัจจายน์), une orthographe thaïe de Mahakaccayanathera (en thaï : มหากัจจายนเถระ), était un moine bouddhiste à l'époque du Bouddha. Le Bouddha a loué Phra Sangkadchai pour son excellence à expliquer le dharma (ou dhamma) compliqué d'une manière facilement compréhensible.
Bien que Budai et Phra Sangkadchai se trouvent tous deux dans des temples thaïlandais et chinois, Phra Sangkadchai se trouve plus souvent dans des temples thaïlandais, et Budai dans des temples chinois. Deux points permettent de les distinguer l'un de l'autre :
1. Phra Sangkadchai a un peu de cheveux sur la tête alors que Budai est chauve.
2. Phra Sangkadchai porte les robes à la manière du bouddhisme theravadin, les robes étant repliées sur une épaule, laissant l'autre découverte. Budai porte les robes à la chinoise, couvrant les deux bras mais laissant la partie avant du haut du corps découverte.
Folklore
Une croyance qui entoure la figure de Budai dans le folklore populaire est que si une personne se frotte le ventre, elle apporte la richesse, la chance et la prospérité. Cette croyance ne fait cependant pas partie d'un rituel bouddhiste, mais d'une croyance populaire chinoise. Il est souvent admiré pour son bonheur, son abondance, sa sagesse et son contentement.