Les îles étaient à l'origine habitées par des Indiens des Caraïbes appelés Arawaks. Mais au moment où les premiers explorateurs européens ont découvert les îles Vierges britanniques, tous les Arawaks étaient partis. Les premiers Européens à essayer de s'installer dans les îles Vierges britanniques ont été les Hollandais, mais les Anglais sont arrivés peu après et les colons anglais et hollandais se sont battus. Les Espagnols ont également revendiqué les îles, mais aucun Espagnol n'a jamais essayé de s'y installer. Mais les Espagnols ont attaqué les colons britanniques et hollandais.
En 1672, les Britanniques ont pris le contrôle des îles lors d'une guerre contre les Néerlandais et ils les ont gardées depuis lors.
Pendant les premières années qui ont suivi la colonisation européenne, les îles Vierges britanniques étaient une économie de plantation qui reposait fortement sur le travail des esclaves. Après l'abolition de l'esclavage dans les îles Vierges britanniques, il y a eu une longue période de déclin et beaucoup de gens sont partis. Ceux qui sont restés étaient pour la plupart des descendants d'esclaves africains, bien que beaucoup d'entre eux soient également partis pour essayer de trouver une vie meilleure ailleurs.
Dans les années 1950, les îles Vierges britanniques ont eu leur propre gouvernement, et l'économie des îles a commencé à s'améliorer avec l'introduction du tourisme et des services financiers.